Environmental, Social, and Governance (ESG-beleid)

ESG (Environmental, Social, and Governance) meet de duurzaamheid en ethische impact van investeringen in bedrijven. ESG-criteria zijn essentieel voor beleggers, consumenten en regelgevers. Bedrijven die hierop slecht presteren, lopen aanzienlijke financiële en juridische risico’s. Deze pagina biedt een overzicht van ESG en de implicaties ervan, met nadruk op de milieu-, sociale en bestuurs aspecten.

ESG (Environmental, Social, and Governance)

ESG staat voor Environmental, Social, and Governance en omvat de drie centrale factoren bij het meten van de duurzaamheid en ethische impact van een investering in een bedrijf of onderneming. Deze factoren helpen beleggers te bepalen hoe goed een onderneming presteert op het gebied van duurzaamheid en maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO). ESG wordt steeds belangrijker in de bedrijfswereld, aangezien beleggers, consumenten en regelgevers meer aandacht besteden aan de duurzaamheids praktijken van bedrijven. Bedrijven die zich niet aanpassen aan deze nieuwe realiteit kunnen aanzienlijke financiële en juridische risico’s lopen.

Milieu (Environmental)

Het milieuaspect van ESG richt zich op hoe een bedrijf omgaat met ecologische uitdagingen zoals klimaatverandering, energieverbruik, afvalbeheer en watergebruik.

Klimaatverandering en broeikasgassen: Bedrijven worden geëvalueerd op hun uitstoot van broeikasgassen en hun strategieën om deze te verminderen. Bijvoorbeeld, bedrijven zoals Tesla hebben aanzienlijk geïnvesteerd in hernieuwbare energie en elektrische voertuigen om hun ecologische voetafdruk te verkleinen. Andere bedrijven, zoals BP en Shell, worden bekritiseerd voor hun hoge CO2-uitstoot en worden onder druk gezet om hun fossiele brandstofactiviteiten te verminderen.
Duurzaam grondstoffengebruik: Dit betreft het gebruik van hernieuwbare bronnen en de efficiëntie van het grondstoffengebruik. Bijvoorbeeld, Unilever heeft geïnvesteerd in duurzame inkooppraktijken voor grondstoffen zoals palmolie om ontbossing tegen te gaan en de biodiversiteit te beschermen.
Afvalbeheer: Bedrijven moeten verantwoord omgaan met hun afvalstromen en streven naar afvalvermindering en recycling. Voorbeeld: IKEA heeft een programma opgezet om hun afvalproductie te minimaliseren en recycling te maximaliseren, wat resulteert in een significante vermindering van hun ecologische voetafdruk.

Sociaal (Social)

Het sociale aspect van ESG richt zich op de relaties van een bedrijf met haar werknemers, leveranciers, klanten en de gemeenschappen waarin het opereert.

Arbeidsomstandigheden: Bedrijven moeten zorgen voor veilige en eerlijke arbeidsomstandigheden. Dit omvat het bieden van een veilige werkomgeving, eerlijke lonen en het respecteren van arbeidsrechten. Apple bijvoorbeeld heeft kritiek gekregen op de arbeidsomstandigheden in de fabrieken van hun leveranciers in China, wat heeft geleid tot publieke verontwaardiging en druk om verbeteringen door te voeren.
Mensenrechten: Respect voor mensenrechten in de gehele waardeketen. Bedrijven zoals H&M hebben stappen ondernomen om hun toeleveringsketen te controleren op kinderarbeid en andere schendingen van mensenrechten, hoewel er nog steeds uitdagingen bestaan.
Gemeenschapsbetrokkenheid: Bedrijven worden aangemoedigd om bij te dragen aan de gemeenschappen waarin ze actief zijn, bijvoorbeeld door middel van filantropische initiatieven. Een voorbeeld is de Coca-Cola Foundation, die verschillende projecten ondersteunt op het gebied van onderwijs, milieubehoud en gemeenschapsontwikkeling wereldwijd.

Bestuur (Governance)

Governance betreft de manier waarop een bedrijf wordt geleid en bestuurd.

Transparantie en verantwoording: Bedrijven moeten duidelijk zijn over hun bedrijfsvoering en financiële prestaties. Transparantie helpt beleggers om geïnformeerde beslissingen te nemen en vermindert het risico op fraude en wanbeheer. Voorbeeld: bedrijven zoals Microsoft publiceren gedetailleerde ESG-rapporten die inzicht geven in hun duurzaamheidsprestaties en -doelstellingen.
Ethische bedrijfsvoering: Dit betreft het vermijden van corruptie en belangenconflicten. Voorbeeld: Siemens heeft een uitgebreid anti-corruptieprogramma opgezet na beschuldigingen van omkoping, wat heeft geleid tot verbeterde ethische normen en bedrijfsprocessen.
Bestuursstructuur: Een goed bestuurde onderneming heeft een evenwichtige en onafhankelijke raad van bestuur. Voorbeeld: Tesla heeft onafhankelijkheid in zijn raad van bestuur versterkt om betere controle en toezicht te bieden.

Dienstverleners in ESG

Dienstverleners in ESG omvatten een breed scala aan bedrijven die bedrijven helpen bij het beoordelen, rapporteren en verbeteren van hun ESG-prestaties.

ESG-ratingbureaus: Deze bureaus beoordelen bedrijven op basis van hun ESG-prestaties en geven ratings die beleggers helpen bij het nemen van geïnformeerde beslissingen. Voorbeelden zijn MSCI ESG Ratings, Sustainalytics en ISS ESG. Deze bureaus gebruiken een verscheidenheid aan data en analysemodellen om ESG-risico’s en kansen te beoordelen.
Consultancybedrijven: Deze bedrijven bieden strategisch advies over hoe bedrijven hun ESG-prestaties kunnen verbeteren en beter kunnen rapporteren. Voorbeeld: PwC en KPMG hebben gespecialiseerde ESG-afdelingen die bedrijven helpen bij het ontwikkelen en implementeren van ESG-strategieën.
Audit- en certificeringsorganisaties: Deze organisaties bieden audits en certificeringen aan om te verifiëren dat bedrijven voldoen aan bepaalde ESG-standaarden. Voorbeeld: BSI en TÜV Rheinland bieden certificeringen aan voor milieubeheersystemen (ISO 14001) en andere duurzaamheidscertificeringen.

Problemen bij onvoldoende beheer

Als bedrijven niet goed omgaan met ESG-kwesties, kunnen ze verschillende problemen tegenkomen, waaronder:

Reputatieschade: Bedrijven die slecht presteren op ESG-gebied kunnen negatieve media-aandacht krijgen, wat hun reputatie kan schaden. Voorbeeld: BP’s Deepwater Horizon olieramp heeft enorme schade toegebracht aan hun reputatie en resulteerde in miljarden dollars aan boetes en schadevergoedingen.
Financiële risico’s: Slechte ESG-prestaties kunnen leiden tot hogere kosten, lagere winstgevendheid en uiteindelijk lagere aandelenkoersen. Voorbeeld: Volkswagen’s emissieschandaal (“Dieselgate”) leidde tot miljarden dollars aan boetes en een aanzienlijke daling van hun aandelenkoers.
Juridische en regelgevingsrisico’s: Bedrijven die niet voldoen aan ESG-standaarden kunnen te maken krijgen met boetes en juridische procedures. Voorbeeld: Chevron heeft te maken gehad met langdurige rechtszaken over milieuvervuiling in Ecuador, wat heeft geleid tot aanzienlijke juridische kosten en reputatieschade.

Juridische gevolgen van falend ESG-beheer

De juridische gevolgen van falend beheer kunnen aanzienlijk zijn en omvatten:

Boetes en sancties: Bedrijven kunnen worden bestraft door regelgevende instanties voor het niet naleven van milieuregels of arbeidsnormen. Voorbeeld: bedrijven die milieuwetten overtreden kunnen aanzienlijke boetes krijgen opgelegd door overheidsinstanties zoals de Environmental Protection Agency (EPA) in de Verenigde Staten.
Rechtszaken: Bedrijven kunnen worden aangeklaagd door aandeelhouders, werknemers of gemeenschappen voor schade als gevolg van slechte ESG-praktijken. Voorbeeld: ExxonMobil heeft rechtszaken ondergaan van aandeelhouders die beweren dat het bedrijf hen heeft misleid over de risico’s van klimaatverandering.
Verlies van licenties en vergunningen: Bedrijven kunnen hun operationele licenties verliezen als ze niet voldoen aan wettelijke vereisten. Voorbeeld: mijnbouwbedrijven kunnen hun exploitatievergunningen verliezen als ze niet voldoen aan milieunormen en gemeenschapsverplichtingen.

Financieel Recht Advocaten

De naleving van de ESG is van cruciaal belang voor bedrijven die streven naar transparantie en duurzaamheid. Ons advocatenkantoor staat klaar om bedrijven te ondersteunen die vragen krijgen van hun bank over ESG/CSRD en mogelijk geconfronteerd worden met een opzegging van de bancaire relatie. Neem contact op met Financieel Recht Advocaten om te ontdekken hoe wij u kunnen helpen bij het aanpakken van deze vragen en het voorkomen van een opzegging van uw bancaire relatie.